招商核心价值

招商基金管理有限公司的旗下基金

基金代码基金简称基金经理单位净值累计净值日增长值日增长率

217019招商深证TMT50ETF联接王平0.90800.90800.01802.0225

159909深证TMT50ETF王平2.94700.90600.06202.1490

217018招商安瑞进取谢志华0.93300.93300.01201.3029

217017招商上证消费80ETF联接王平0.90400.90400.01701.9166

510150招商上证消费80ETF王平2.73600.90200.05301.9754

217016招商深证100指数王平0.99400.99400.02002.0534

217013招商中小盘精选张力等0.95200.95200.01601.7094

217012招商行业领先涂冰云1.01801.01800.02102.1063

217011招商安心收益谢志华1.01901.13900.01000.9911

217009招商核心价值张力0.91941.03940.01781.9743

161706招商优质成长(LOF)张慎平1.18533.09560.01881.6117

217005招商先锋涂冰云等0.63452.58450.00961.5362

217001招商安泰股票张婷等0.38403.38800.00711.8838

217002招商安泰平衡张婷等1.07322.48820.01281.2071

217003招商安泰债券A类张婷1.05621.5227-0.0008-0.0757

217010招商大盘蓝筹周德昕等1.08701.46700.02402.2578

217203招商安泰债券B类张婷1.07761.4941-0.0008-0.0742

161714招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)刘冬0.81200.8120-0.0190-2.2864

217015招商全球资源(QDII)张国天等1.04901.0490-0.0170-1.5947

217020招商安达保本张国强未公布未公布未公布未公布份额变动明细数据日期：2011-06-30

报告期期末份额(万份)期间申购(万份)期间赎回(万份)期间份额(万份)

2010-09-303,705,118.99601,367,754.22221,053,562.50873,390,927.2824

2010-12-313,454,019.83041,494,675.48401,745,774.64963,705,118.9960

2011-03-313,419,571.35471,364,370.23461,661,662.27173,762,823.2648

2011-06-303,503,131.84551,638,756.00741,821,544.49033,685,920.3283旗下基金资产配置明细数据日期：2011-06-30

资产配置金额(万元)比例(%)

股票1,741,299.4249.2956

债券1,676,598.5747.4639

权证0.000.0000

货币资产316,244.208.9527

其他资产55,855.641.5812

合计3,532,360.58107资产配置明细数据日期：2011-06-30

报告期基金期末总资产净值(万元)基金本期总收益(万元)基金本期利润(万元)

2010-09-304,850,786.2383-34,491.5142422,433.6986

2010-12-314,598,351.2683197,513.1430207,118.5167

2011-03-314,313,083.303646,215.3340-138,396.2641

2011-06-304,153,885.2238-6,302.3785-163,095.2840

招行有哪几类基金

基金产抄品最新净值累计净值

招商安泰股票基2113金2.73923.5642

招商安泰平衡基金2.03932.6543

招商安泰债券5261A类1.11301.3495

招商安泰债券B类1.10591.3424

招商先锋基金0.95222.9022

招商安本增利基4102金1.17951.2245

招商核心价值基金1.55551.5555

欢迎登陆官方网站1653查询详情

http://www.cmfchina.com/Default.html

银行是基2113金的代理或者托管。

银行本身没有基金5261产品。

带“招商”名头的基金是招商基金公司的基金。招商基金公司是独立的公司，大4102股东包括招商银行1653、招商证券等。但不属于招回商银行

在招行可以买卖包括招商基金公司之类的基金，当然包括其他基金公司的答产品。

股票型基金:股票基金亦称股票型基金，指的是投资于股票市场的基金。

配置型基金:配置型基金是指资产灵活配置型基金投资于股票、债券及货币市场工具以获取2113高额投资回报，5261其主要特点在于，基金可以根据市场情况显著改变资产配置比例，投资于任何一类证券的比例都可以高达100%。

混合型基4102金:是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票，又有债券等固定收益投资的共同基金。

债券型基金:以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金

短债基金:因投资的债券期限短而得名。投资范围仅限于债券、央行票据等固定收益品种以及银1653行存款，不投资股票和可转换债券。

货币市场基金:是指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。

保本基金:就是在一定期间内，对所投资的本金提供一内定比例的保证保本基金，基金利用利息或是极小比例的资产从事高风险投资，容而将大部份的资产从事固定收益投资，使得基金投资的市场不论如何下跌时，绝对不会低于其所担保的价格，而达到所谓的「保本」作用。

您好，目前我行代销1000多支开放式基金，您可以根据自己的资金抄流动需求、个人投资偏好、风险承受能力等因袭素来选择自己合适的基金，一般分货币、债券、混合、股票四种类型2113，风险从低到高。

请您登陆我行基金主页http://fund.cmbchina.com/尝试了解一5261下哪支基金比较适合您，或者请您直接联系网点的客4102户经理看有没有好的建议。

（如果还有其他问题，建议您可以咨询“在线客服”https://forum.cmbchina.com/cmu/icslogin.aspx?from=B&logincmu=0。感谢您1653的关注与支持！）

招商核心价值基金如何？

我也是基民，在我抄看来比较喜欢买公司建立时间比较长久的，最好是拆分的基金；如果想买新款基金，就要看这bai款基金所属基金公司的背景如何，一定要是底子深厚的，才会有一du定的根基噢！你可zhi以在具体的打听一下或者在网上看看这家基金公司网站以dao前的业绩怎么样，这会给你带来很多的帮助噢！

招商核心价值运用核心价值选股模型，发掘价值被低估的投资品种进行积极投资，通过动态的资产配置，增加组合的超额收2113益，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增5261值。

该基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行积极主动的大类资产配置，以尽可能地规避证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投资4102机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量和1653定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股票组合和债券组合。

提示这种基金属于高风险类型，回不要单笔买入，最好进行基金定投。或者自己分批买入。

这只基金并不会主动择时，通过长期持有看好的行业、个股取得收益答。如果看好该基金重仓股则可以考虑买入。投资这种风格的基金要有长期准备。

同一基金公司下的不同基金如何转换，手续费多少？

1、基金转换是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，可将其持有的基金份额直接转换成本公司管理的其它开放式基金的基金份额，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金的一种业务模式。投资者可在任一同时代理拟转出基金及转入目标基金销售的销售机构处办理基金转换。转换的两只基金必须都是该销售人代理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册的基金。

2、基金转换费用由申购费补差和赎回费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时的两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担。

赎回费补差

基于每份转出基金份额在转换申请日的适用赎回费率，计算转换申请日的转出基金赎回费；基于转入基金的零持有时间的适用赎回费率，计算转换申请日的同等金额转入基金的赎回费。若转出基金的赎回费高于转入基金的赎回费，则收取赎回费差；若转出基金的赎回费不高于转入基金的赎回费，则不收取赎回费差。

申购费补差

对于两只前收费基金之间的转换，按照转出金额分别计算转换申请日的转出基金和转入基金的申购费，由申购费低的基金转到申购费高的基金时，收取申购费差价；由申购费高的基金转到申购费率低的基金时，不收取差价。

一般情况下，每家基金管理公司都会规定旗下各基金之间的转换费率，而不同类别基金之间的转换费率往往是有差异的。若投资者欲将手中的10000份基金A转换为基金B，那么他可以使用基金转换业务将基金A直接转换为基金B。在不同的费率设定之下，该投资者最终获得的基金B的份额计算公式：直接转换情况1（基金公司直接设定两基金之间的转换费率。）设某基金公司设定旗下的基金A向基金B的转换费率为R，且T日基金A、B的单位净值分别为Va和Vb。那么在T+1日，该投资者将获得基金B的份额为：基金B的份额数=10000*Va*(1-R)/Vb基金公司收取的手续费=10000*Va*R直接转换情况2（基金公司未直接设定基金之间的转换费率，而是设定基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。）设该公司基金A的赎回费率为Sa，基金A、B的申购费率分别为Ba和Bb，且T日基金A、B的单位净值分别为Va和Vb。那么在T+1日，该投资者将获得基金B的份额为：当Bb>Ba时，基金B的份额数=10000*Va*(1-Sa)/[(1+Bb-Ba)*Vb]；当Bb<=ba时，基金b的份额数=10000*va*(1-sa)/Vb；基金公司收取的手续费为：当Bb>Ba时，公司收取的手续费=10000*Va*S+10000*Va*(1-Sa)/[(1+Bb-Ba)*Vb]*Vb*(Bb-Ba)；=10000*Va*(Sa+Bb-Ba)/(1+Bb-Ba)；当Bb<=ba时，公司收取的手续费=10000*Va*Sa；下面，我们将以国内最早推出基金转换业务的招商基金公司为例，举例说明该公司基金转换业务的相关费用。根据招商基金公司的公告，该公司基金转换业务符合上一节中介绍的“直接转换情况2”。举例：招商核心价值基金与招商安本增利基金之间的相互转换已知：投资者的资产规模：100万资产以下；投资者持有时间小于1年；招商核心价值基金申购率=1.5%；最高赎回费率=0.5%；招商安本增利基金申购率=0；最高赎回费率=0。1招商核心价值基金转为招商安本增利基金投资者甲在2010年3月22日将10000份招商核心价值基金转换成招商安本增利基金，22日当日招商核心基金单位净值1.0427元，招商安本增利基金单位净值1.2515元。则23日，投资者甲获得的招商安本增利基金的份额数为：10000*1.0427（1-0.5%）/1.2515=8289.94（份）基金公司收取的手续费为：10000*1.0427*0.5%=52.135（元）2招商安本增利基金转为招商核心价值基金投资者乙在2010年3月22日将10000份招商安本增利基金转换成招商核心价值基金，22日当日招商核心基金单位净值1.0427元，招商安本增利基金单位净值1.2515元。则23日，投资者乙获得的招商核心价值基金的份额数为：10000*1.2515*(1-0)/[(1+1.5%-0)*1.0427]=11942.78（份）基金公司收取的手续费为：10000*1.2515*(0+1.5%-0)=62.575（元）

招商加盟网的核心观念

经营理念：

信立天下，诚信招商

核心价值观：

客户至上、诚信为本、不断创新、追求卓越

企业愿景：

为客户提供有价值的服务，以实现客户的愿望和梦想为我们的目标！

人才观：

以人为本、尊重知识，鼓励创新、表现自我

招商基金管理有限公司的研究团队

俞鼎基（GuyUding）-投资业务负责人

男，荷兰国籍，VrijeUniversityAmsterdam硕士

1995年3月加入ING投资管理公司，历任数量分析师，股票投资基金经理，首席基金经理，曾主管各种投资管理业务。其拥有超过11年丰富的国际金融市场投资管理经验，迄今为止共有十只曾由其管理的基金在全球众多国家销售情况良好。其管理的ING网络基金荣获“WallStreetJournal”(华尔街日报)评选的2000年度最佳国际股票基金；ING通讯科技基金荣获“StandardandPoor’sMicropal”(标准普尔)评选的2004年最佳科技基金奖。程国发-总经理助理、股票投资管理部研究总监

男，中国国籍，西安交通大学经济法硕士。

1993年加入深圳南油集团，负责股票投资业务，1997年参加中信证券股份有限公司，从事投资银行业务，任高级经理；1999年加入招商证券股份有限公司从事研究业务，曾任分析师、研究所副总经理和总经理。2005年10月加入招商基金，现任总经理助理、股票投资部研究总监及招商核心价值基金基金经理。

程国发先生具有12年证券从业经历，拥有中国证券业执业证书，是中国证券分析师协会委员。张冰-基金经理

男，中国国籍，浙江大学管理工程硕士。

1994年起于招商证券股份有限公司工作，先后任宝安营业部证券分析师、研究发展中心高级研究员、资产管理部投资经理。2002年加入招商基金管理有限公司，现任招商先锋基金、招商优质成长及招商核心价值基金基金经理。

张冰先生具有12的证券分析与投资经历，在资产管理、行业与上市公司研究方面具有较丰富的经验，拥有中国证券业执业证书。游海-基金经理

男，1970年生，中国国籍，西南交通大学工商管理硕士。

毕业后就职于四川省成都市水电局；2002年6月加入国信证券有限责任公司研究所，任研究员；2003年12月加入融通基金管理有限公司研究部，任钢铁及房地产等行业研究员；2006年5月加入招商基金管理有限公司股票投资部，曾任公用事业及能源行业研究员，现任招商安泰系列基金经理。

游海先生具有5年证券从业经历，并拥有中国注册会计师和水利工程建设监理工程师证书。胡军华-基金经理

女，中国国籍，中央财经大学经济学学士，中国人民大学经济学硕士。

1992年7月起在中国经济开发信托投资公司工作，任债券部经理，研究部副总经理。1998年任华鑫证券深圳营业部副总经理。2001年加入南方证券任华德资产管理、债券业务总部投资经理。2003年加入招商基金，现任招商安泰债券基金及招商按本增利基金基金经理。胡军华女士具有14年的证券从业经历，在债券业务、证券研究、营业部管理、以及资产管理业务方面具有丰富的经验，拥有中国证券业执业证书。佘春宁-基金经理

男，中国国籍，武汉大学经济学硕士。

1993年进入中国人民银行深圳特区分行、国家外汇管理局深圳分局深圳外汇经纪中心工作，历任资金部高级交易员、总经理。2000年起任职于大鹏证券有限责任公司资金结算部，任资金部经理。2005年10月加入招商基金固定收益投资部，现任招商现金增值基金基金经理。

佘春宁先生具有13年证券从业经验，拥有中国证券业执业证书，并通过证券发行、证券经纪、证券投资咨询资格考试。杨奕－机构投资部总监兼基金经理

男，中国国籍，芝加哥大学商学院MBA优异毕业生。

1996年起加入中国宝安集团金融部，负责整个集团的投资和融资业务，于2000年加入黄河证券，并任深圳营业部副经理。2003年加入招商基金，历任基金管理部高级研究员，固定收益部副总监，现任机构投资部总监兼基金经理。杨奕先生具有10年证券从业经验，获得中国证券业执业证书，并拥有中国注册会计师资格，是美国投资研究管理协会及中国金融工程协会深圳分会会员。黄顺祥-基金经理

男，中国国籍，武汉大学经济学硕士

1998年起任职于深圳华为技术有限公司；2000年起加入招商证券，历任研究发展中心高级宏观策略分析师、策略部经理，2004及2005年连续两年入选“《新财富》最佳策略分析师”；2006年3月加盟招商基金管理有限公司，曾任股票投资部策略分析师，现任机构投资部基金经理。黄顺祥先生具有8年证券从业经验，拥有中国证券业执业证书和证券发行从业资格。吴武泽－投资风险管理部总监

男，中国国籍，华中科技大学管理学硕士，对外经济贸易大学经济学博士。

从2000年6月开始在特华投资有限公司工作，从事行业研究；2001年2月加盟易方达基金管理有限公司，负责数量分析、基金研究、系统开发等方面的工作，先后任研究员、业务主管。2003年9月加入招商基金，一直从事数量研究和模型开发等工作，现任招商基金投资风险管理部总监。

吴武泽先生具有6年证券从业经历，在风险管理、业绩归因、产品设计、数量化模型开发等方面具有丰富的经验，拥有特许金融分析师（CFA）和金融风险管理师（FRM）资格，是美国投资研究管理协会（AIMR）和全球风险协会（GARP）的会员。吴武泽先生还是国家程序员，并拥有中国律师执业资格。