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2020
06-23

中国进入负利率时代

中国负利率时代到底有多可怕?该投资什么

“负利率时代”是指物价指数(CPI)快速攀升,导致银行存款利率实际为负的这样一段时期。中国自2010年2月CPI达到2.7%后,开始进入负利率时代。2012年3月,国家统计局表示我国2月份CPI同比上涨3.2%,维持两年的“负利率时代”结束。

所谓的负利率是指的是在某些经济情况下,存款利率(常指一年期定期存款的利率)小于同期CPI的上涨幅度。这时居民的银行存款随着时间的推移,购买力逐渐降低,看起来就好像在“缩水”一样,故被形象的称为负利率。

应对办法:

首先,积极配置避险资产。“盛世古董,乱世黄金”,盛世通常指经济繁荣、居民财富快速增长,古董炒作的空间大,在经济萧条时期,各行各业都在去杠杆,黄金无疑是居民避险资产首选标的。与此同时,美元、瑞士法郎等避险货币的国债资产也可成为一般家庭的选择,居民可以通过投资境外多元化货币低风险资产为标的的QDII,间接持有境外避险资产。

其次,适当加杠杆增持二线城市核心区域的房产。当前,一线城市房产投资门槛过高,而在一些交通便利、人口净流入、基础设施等配套完备、租售比在1/300-1/500的二线城市核心区域的不动产,作为居民资产配置的安全性风险较小,收益性也能得到保证,二级市场交易活跃使其流动性也不错。因此,居民可适当加杠杆增持这些区域的房产,有效对抗负利率对自身财富造成的侵蚀。

最后,加大对自己健康、职业能力提升和子女教育的保险资产配置。目前,各大保险公司已经开发出适合中等收入家庭的养老、大病保险、子女教育的保险产品。负利率时代,在保证日常开支的前提下,老百姓应适当持有这些保险产品,增加对自身健康和子女教育的投资,以备不时之需。

什么叫做负利率时代的来临?

负利5261率时代的来临,简单的说就是目前物价的涨幅超过了银行存款利率。

“负利率时代”,是指物价指数(CPI)快速攀升,导致银行存款利率实际为负的4102这样一段时期。

华泰证券的研究报告显示,自上世纪90年代以来,中国经历过4次负利率时期,分别是1992年10月~16531995年11月、2003年11月~2005年3月、2006年12月~2008年10月、2010年2月~2012年3月。

2015年我们说的负利率时代,是指国家统计局公布了8月份的CPI和版PPI指数。数据显示:居民消费价格指数(CPI)同比上涨了2.0%,创下了自去年9月以来的新高。而经过多次降息后,一年期定期存款的利率仅为1.75%,远低于CPI指数,这意味着中权国进入了“负利率时代”。

所谓负利率现象,即2113存款实际收益为“负”的,存在银行的钱所得的利息赶不5261上钱贬值的速度。

钱为什么贬值?

主要是通货膨胀率过高,物价上涨太快,高过了你存银行的收益。你的钱4102连本带息算起来,能买的东西反而不如存银行钱1653了。

其实,现在早就是负利率时内代了,通货膨胀率远远在6%以上,而存款加了几次利率才4%多,还收税。

“负利率时代的来临”,大概是容几年前的提法吧。

什么是负利率?中国进入负利率时代了吗

什么是负利率?说到这个,曾经有很多非金融专业的朋友问过我这个问题,我给他们的解释也很简单,所谓的负利率就是你存钱到银行所得的利息都比不上货币的贬值速度。众所周知,在全世界放弃了金本位制之后,我们钱的背后实际上只有国家的信用支持,没有一分钱的黄金等价,所以想要发钱就不再是什么难事,只要开启印钞机就行了。这个时候就会出现一个问题,我们的钱拿到手的时候最值钱,存到银行的时候如果银行的利息比较高,那么可能还能小赚点钱,如果银行的利率极低的话,那么钱放在银行每一天我们都在眼睁睁地看着钱变成纸。

正如方正证券首席经济学家任泽平的说法:中国的CPI将近2%,一年期存款利率1.5%,中国已经负利率了。

负利率是如何产生的?

自2008年金融危机以来,世界央行的带头大哥美联储为了应对世界经济的大萧条,于是开启一轮连着一轮的量化宽松大潮,一方面疯狂的通过印钞来刺激经济,给经济放水,另一方面把利率一降再降。紧跟着美联储之后,欧元区(2014年6月)、日本(2016年2月)、瑞士(2015年1月)、瑞典(2015年2月)、丹麦(2012年7月)等五个国家都带头实现的负利率操作。而在英国脱欧之后,8月4日,英国央行宣布降息25个基点,紧接着澳大利亚也开始跟着降息,可以说低利率、负利率已经成为了世界货币的主流。

当然,在这方面,相对而言中国还是显得较为谨慎,为了不对经济造成太大影响,中国降息降准的两把大刀都还没有频繁的使用,但是和我们的CPI也就是居民消费品物价指数相比,我们已经生活在负利率的时代了,这个时候把钱存银行可能是处于每天都在亏损的状态,把钱存余额宝恐怕这仅仅两点几个点的利率也就比存银行稍微好点。

负利率对我们的生活到底产生了什么样的影响?

一是持有现金就是让钱变纸

曾记否,在余额宝最为红火的2013年,刚刚面世的余额宝就用它接近5%的年化收益率获得了大多数人的青睐,可以说那个时候的余额宝可以说是现金类理财产品的翘楚,你既可以拥有随时用钱的流动性,又可以拥有远高于银行的资金收益。但是三年过去了,我们看现在的余额宝,只有2.3%左右的收益水平,真心有点没脸见人了。余额宝可以说是中国负利率的缩影,在这个负利率的时代最惨的就是将现金持有在手中或者将现金存银行活期的人,他们可以说是用一己之力承担了自己钱的贬值。

二是理财成为了一种难事

在P2P最为红火的2015年,市面上似乎随处可见收益在10%以上的理财产品,虽然有着各种各样的风险,也爆发了类似于e租宝、泛亚这样的风险事件,但是不得不说2015年的理财是一个相对容易的时代。在当时,招财宝等类似P2P产品的常规收益都在6%左右,这种风险不大的理财产品也都能保证一个较为不错的收益水平。但是进入了负利率时代之后,财产逐渐缩水,居民开始将银行存款往理财产品里面搬家,但是理财市场的收益率依旧极低,平均收益只有4%左右,超过5%的产品都成为了珍稀保护动物。并且,随着人民银行降息降准的压力更大,理财产品的收益下降将成为一种长期趋势。

三是房地产市场成为了最大的赢家

今年以来,我们看到了房地产市场一轮又一轮的暴涨,一二线城市的房价涨幅超过了大多数人的想象,多少没买房的白领感叹,房价一涨几年的辛苦工作都白干了,等于给房子白白打了几年的工。房价暴涨的主要原因之一就是负利率,因为钱越来越不值钱,居民都不会愿意存款,为了避免自己的财富缩水,在中国二十余年的市场发展中,只有房地产依然保持着相对的稳定的保值增值比例,所以多余的资金除了房地产似乎无处可去。但是,这种投资也有着其针对性,所以我们看到经济基础与发展潜力较高的一二线城市成为了房价上涨的主力军,三四线城市在经济不景气的今天,更加难以在负利率时代收益。

负利率已经成为工薪族的灾难

负利率时代,其实受到影响最小的应该是富裕阶层,他们的收入多来自于资本利得,并且一般其负债都较高,因此,受到负利率的冲击最小。但是,受到影响最大的就是工薪族,工薪族因为其收入主要来源是工资收入,他们的生活往往是由其工资来决定的,这就意味着他们难以通过足够的资本手段来提高收入。在负利率的状态下,会导致他们的收入差距与高收入群体越来越大,其可支配收入逐渐减小,消费能力逐渐降低,生活水平也就不可避免的进入下降阶段。

并且随着降息降准的预期进一步加大,工薪族对于高风险投资的意愿还会下降,这个时候,对于工薪族而言他们资产将会无法逃脱的进入下降通道,贫穷似乎就在眼前了。

灾难就在眼前到底该如何避免灾难?

说到这里就需要进入了一个最为艰难的难题,因为在这样的状态下,该如何避免钱变成纸,其实真的没有什么太好的答案,只能趋势性的给予一些建议,仅供参考:

一是有房一族可以稍微放宽心了

对于负利率时代而言,可能最为开心的是欠银行钱的人了,对于工薪族而言,欠银行钱最多的情况就是有了房子,并且背负着房贷。这个时候,能给予大家最大的建议是千万不要提前还贷,因为负利率意味着你的贷款是处于实质性不断减少的状态,因此,对于有贷款一族而言,通过贷款可以有效的对冲部分负利率冲击。

二是避险资产的部分选择

除了贷款以外,还有一种保值增值的有效手段就是寻找避险资产,对于一般的家庭而言,相对稳定的避险资产是黄金和美元,鉴于未来人民币贬值的概率比较高。因此,这个时候对黄金或者美元资产进行一定的持有是保值增值的有效方式之一。

三是保守型投资者的货币资产配置选择

对于较为保守的投资者,可以考虑对于货币资产进行一定配置,正如同上文说的,余额宝类的货币基金会有2.5%左右的收益,银行理财会有4%的收益,这些较为稳定的收益,即使不能增值,至少求个保值,求个心安吧。

四是多投资自己

面对着负利率时代的来临,在保证日常开支,保证未来养老、医疗、子女教育等准备金储备的前提下,通过消费改善生活也许是一种生活方式的选择。很多人认为,在这样的大背景下,钱花出去了才是自己的东西,在这样的大

环境下省钱一定会越来越穷,大额支出如果是买房,买车可以贷款的话,贷款远比攒钱合适。

另一方面,这个时代最大的保值增值方式是投资自己,一切都会改变,唯有增加自己的实力和能力不会改变,通过学习,通过投资自己让实力提升,可能才是应对未来一切变化的真正不二法门

中国已经进入负利率时代?

马上就会出现经济危机。2113因为房产行业进入冬天,劳动力减少。

这是国家开放2胎的原因,房子库存,增加些劳动力。

产能过剩,现在钢材,煤这些行业,你可以清晰感受到5261,不景气,新水低

房价居高不降,普通人买不齐,全是鬼城。会导致很多房产破产。工厂破4102产。

这就影响很多人会失业。1653未来大酒店,玩价值饭店的都经营不下去,而小饭店可以。

趁现在多买田,以后物价会飞速上涨,钱不值钱。

把手上所有房子专抛出去,换成黄金,收藏品这些。什么别的都是虚的。趁现在是夏天,准备好过冬的东西吧。

你看新闻,就懂的了,负利率,这些影响很恐怖的属。全民的。

这是扯淡

你可以看看各个银行的理财产品,实际上利率还是很高

并且P2P产品火爆,说明融资的难度

如果是负利率的话,那么融资应该很容易,而不是融不到

国家之所以这么说,就是为了忽悠你花钱,尤其是买房子


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