华安季季鑫

理财型基金的收益支付问题

1.公告基本信息

基金名称：华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金

基金简称：华安季季鑫短期理财债券

基金主代码：040030

基金合同生效日：2012年5月23日

基金管理人名称：华安基金管理有限公司

公告依据：《华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金基金合同》、《华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金招募说明书》及《华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金基金合同生效公告》

收益支付分配日期：2012年6月27日

收益累计期间：自2012年5月23日至2012年6月27日止

2.与收益支付相关的其他信息

基金名称：投资者累计收益=∑投资者日收益(即投资者日收益逐日累加)；投资者日收益=投资者当日持有的基金份额/10000*当日每万份基金单位收益(保留到分，即保留两位小数后去尾)

再投资的基金份额可赎回起始日：2012年9月26日

收益支付对象：2012年6月27日在华安基金管理有限公司登记在册的本基金全体持有人。

收益支付办法：本基金收益支付方式默认为现金分红，现金分红款将于2012年6月28日从托管户划出；投资者若选择红利再投资，再投资的基金份额将于2012年6月28日直接计入其基金账户，2012年6月29日起可查询。

税收相关事项的说明：根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

费用相关事项的说明：本基金本次收益分配免收分红手续费和再投资手续费。

3.其他需要提示的事项

(1)华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金2012年第1期已于2012年6月27日结束本期运作，运作期共36天。该运作期本基金A类份额(基金代码：040030)的年化收益率为3.034%，本基金B类份额(基金代码：040031)的年化收益率为3.295%。

(2)2012年6月27日赎回的基金份额享有当期的收益。

(3)若投资者于2012年6月27日全部赎回基金份额，本基金将计算其累计收益，并以现金形式支付。

(4)当投资者的现金红利小于100元，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资者的现金红利按人民币1.00元自动转为基金份额。

(5)本公告仅对本基金2012年第1期的收益支付的有关事项进行说明，投资者欲了解既往各运作期收益情况，请参见刊登在2012年6月21日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金2012年第1期赎回开放日及2012年第2期集中申购开放日(期)相关安排的公告》。

(6)截至2012年6月27日被冻结的基金份额应分得的现金红利按现金红利再投资方式处理。

(7)基金份额持有人可以选择现金红利或将所获红利再投资于本基金，如果基金份额持有人未选择本基金具体分红方式，则默认为现金方式。基金份额持有人可对A类和B类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投资形式的，同一类别基金份额的分红资金将按红利划出日该类别的基金份额净值转成相应的同一类别的基金份额。

(8)投资者可以在每个基金工作日的交易时间内到销售网点查询和修改分红方式，也可以通过华安基金管理公司网站或电话交易系统查询和变更基金收益分配方式。如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，将按照投资者在2012年6月26日之前(含该日)最后一次选择的分红方式为准。

短期理财基金的选择

市场环境有利短期理财基金

晨星研究中心分析师廖佳认为，4月CPI同比下降3.4%，通胀继续呈下滑趋势。通胀的下行以及资金面的宽松均是支撑债券市场向上的有利条件，另一方面，债市创新产品的发行传闻接连不断，为债券品种投资多样化提供了可能，未来将进一步吸引资金的关注。

从市场情绪来看，去年A股市场整体下跌幅度超过20%，中小板(行情股吧资金流)指数的跌幅更是超过30%，许多个股甚至出现“腰斩”，投资者的投资情绪趋于谨慎，相比权益类产品而言，不少投资者更青睐固定收益类产品的投资。

短期理财基金=短债基金？

短期理财基金和短债基金有啥区别呢？廖佳告诉记者，短债基金与短期理财型基金“神似”。从产品属性上来看，两者皆是债券型基金。且在投资策略上，都采取固定收益策略，倾向于做绝对收益。两者最大的差别在于久期策略、投资范围和申购赎回机制的不同，从基金招募说明书来看，短期理财型基金的剩余期限较短，控制在150天以内，而我国目前唯一一只短债基金嘉实超短债则在招募说明书中规定基金久期保持大于0.5年，小于1年。通常来说，久期越长，预期收益率越高，但同时也意味着投资者需要承担更高的利率变动风险。

另外，虽然两者都以货币市场工具为主要投资对象，倾向于在货币市场基金投资策略基础上的增强型投资策略，但是在追求超额收益的品种选择方面有一定差别，短债基金的选择范围相对更高，例如其可以选择次级债、浮动利率债等品种，而这些品种不在短期理财型基金的投资范围选择之列中。而在申购、赎回机制方面，短债基金相对来说更为灵活，更适合对流动性要求较高的投资者，因为投资在任意交易日均可选择申购、赎回基金，而短期理财型基金的申购、赎回则受到运作周期的限制。

申赎自由收益居中

传统银行理财产品的买卖通常都有一定的限制，投资者若是错过了发售期，就需要等到下一期产品发售时才能进行购买。

汇添富30天理财在申购、赎回机制上则更为灵活，只要基金打开申购后，投资者每个交易日均可自由购买，30天的运作期后，打开赎回通道(如若投资者未选择赎回，则资金计入下一期继续滚动)。换句话说，对投资者而言，汇添富30天理财就像是每天都在发售的30天理财产品。这也意味着投资者在不同的工作日进行申购时，即便只相差一个交易日，由于运作期的投资组合可能存在一定差异，每个运作期的收益上也会存在着一定的差别。不过，由于基金本身较为稳健的特性，这种差异不会太大。对基金本身来说，规模每天都会受到净申赎的影响，相比于银行理财产品完整的运作封闭期，汇添富理财30天债券的基金经理仍需要面对流动性管理，但从中长期的角度讲，这样的产品设计保证了基金规模相对稳定，不会出现到期后集中兑付而导致潜在的规模缩水。

廖佳提醒投资者需要注意的是，理财产品基金虽然风险较低，但并不能保证本金安全。同时，基金公司看到了短期理财基金的广阔市场，纷纷上报、发行该类产品，如华安发售季季鑫短期理财债券A/B、汇添富发售理财60天等，投资者在认购这些产品时，需要考虑其申购赎回的时间周期、产品的投资范畴、预期年化收益率等综合考量。

华安双月鑫怎么样啊？和季季鑫，月月鑫有什么不同吗？

华安双月鑫与华安旗下已成功发行的其他两bai只短期理财基金相比较，除在投资期限上进一步细化到du2个月的滚动周期，投资策略“一脉相承”。首先期限固定，组合比例保持恒定，也就是说期初在投资了固定的比zhi例之后，期间基本不会变动；其次，该基金dao的资产负债是完全匹配的，投资品种的期限也不会超过整个运作期。同时在约定的运作期内，该基金会保持大类品种配置的回比例恒定，投资品种持有到期答和到期日基本匹配的固定组合策略，从而保证产品运作期间的收益确定。