b级基金下折

什么是分级基金下折？

所谓基金下折，是指当分级B份额的净值下跌2113到某个价格（比如0.25元）时，为了保护A份额持有人利益，基金公司按5261照合同约定对分级基金进行向下折算，折算完成后，A份额和B份额的净值重新回归初始4102净值1元，A份额持有人将获得母1653基份额，B份额持有人的份额回将按照一定比例缩减。一般来说，当分级基金B份额净值低于0.250元时，将触发分级基金向下不定期折算阈值，其目答的是保护A份额的本金及约定收益。

基金B下折是什么意思？怎么补救?

在市场下跌过2113程中,多只分级基金向不定期折算阀值快速靠拢。为保证投资者利益，设有下折条款。向下折算条款，体现了对A类份额的5261保护，即当母基金净值有大幅下挫，导致B份额净值下跌幅度很大，使得B份额对A份额保护力4102度降低的时候，主动的降低B份额的杠杆倍数1653，将A份额的大部分资金，以母基金的形式返还给A份额。这种返还对A份额是有利的，对A份额投资者来说，不仅专降低了风险，还实现了折价的收回。属相反，向下折算对B份额是不利的，因为B份额的杠杆倍数大幅下降了。

分级基金b触发下折的条件是什么?

据了解，当分级基金b份额单位净值跌破0.25元时触发下折，意味着来下折当日分级基金b份额的净值源杠杆高达5倍以上。而在上折过程中，分级基金b份额净值杠杆不断降低，上折触发日往往在1.5倍左右。这也意味着分级基bai金b份额单位净值具有”越涨越慢，越跌越快“的du特征。

另外，在分级b下折的时候，其溢价率越高，持有者的亏损就越大。因为亏损是市场交易价格和净值zhi的溢价差。越接近下折的分级b卖盘越重，所以dao通常开盘后很快跌停，导致难以卖出。

当分级基金b份额单位净值跌破0.25元时触发下折bai，意味着下折当日分级基金b份额的净du值杠杆高达5倍以上。

另外，在分级b下折的时候，其溢价率越高，持有者的亏zhi损就越大。因为亏损是dao市场交易价格和净值的溢价差。越接近下折的分级b卖盘越重，所以回通常开盘后很快跌停，导致难以卖出答。面对有下折危险的分级b，建议客户要不计成本地卖出

如果是买的母基金，下折上折都抄不会亏钱而是跌多了涨多bai了，到了门槛，触发下折上折分级基金下折时赔钱是因为在股票市du场单独买的B类，因为高溢价交易，价格大幅高zhi于净值，而分级基金折算是按净值折算的，不是购买价格这样下折后dao导致大幅亏损

详情需要查询基金合同，一般bai分为上折和下折，最怕的是上折，一般当基金净值低于0.25元时会触du发基金净值上折，因为本来就是亏损的，如果在场内溢价买入的话亏损会较大，因为折算时是按照基金净值折算，不是买zhi入价格，当买入价格大于基金净值是亏损就是dao这部分差额。下折一般是约定基金净值达到比如2.25元时会进行折算，也有分定内期或不定期，不定期的多是触发进行约定折算的净值而造成的。以上数据仅供参考，具体触发折算的净值是多少因基金而异容，详情要查询具体的基金合同。

据了来解，当分级基金b份额单位净值跌破0.25元时触发下折，意味着下折当日分级基金自b份额的净值杠杆高达5倍以上。而在上折过程中，分级基金b份额净值杠杆不断降低，上折触发日往往在1.5倍左右。这也意味着分级基金b份额单位净值具有”bai越涨越慢，越跌越快“的特征。

另外，在分级b下折的时候，其溢价率越高，持有者的亏损du就越大。因为亏损是市场交易价格和净值的溢价差。越接近下折的分级b卖盘越重，zhi所以通常开盘后很快dao跌停，导致难以卖出。面对有下折危险的分级b，建议客户要不计成本地卖出

什么情况基金分基级b会下折

跌破0.25元的“下折”阈值。

多达10只分bai级基金的母基金再跌10%以内便会du触发“下折”，其对应的B份额包括工业4B、同瑞B、证券股zhiB、转债B级、创业板B、证保B级、钢铁B、券商B级以及煤dao炭B基等，而上述基金亦于昨日密集发布公告，提版示下折风险。其中，工业4B、同瑞B的母基金需分别下跌约6.35%和6.59%便会触发权“下折”。

b类杠杆基金触发下折是什么意思啊

下折到底是咋回事儿？

我们先设定一个规定：如果B的内在价值小于0.25时，我们就收回所有的A和B基金，再重新分配，具体如何弄呢？

1、1000份A（价值1），1000份B（价值0.25），总价值是1000+250=1250；

2、在B的价值小于0.25时，我们每4份B（价值0.25）合成一份新的B（价值1）；那么，原1000份B投资人的B份额变成了250份，当然总价值不变，还是250；

3、因为要保持A和B的比例1：1，那么原1000份的A投资人，保留250份A；其余的750份A，变成新母基金份额；假设母基价值也是1的话，那最后A投资的得到250份A+750份母基，当然，最后总价值也还是1000；

这就是下折，有了下折机制之后，那么B的价值就永远不会小于0.25，A也永远能够得到有保障的利息收益。相当于是无风险高息债券，这是熊市购买证券A的逻辑基础之一！

听起来，貌似还有别的好处嘛。依据下折规则，貌似也没有其他利益了嘛。

我们再来看看下折规则：

4份价值0.25的B合并成新的B；

4份价值1的A，变成1份新的A（价值1），外加3份新的母基（价值1）；

注意了！！！这里用的都是价值！！！而非实际成交价格。现实市场中，因为A通常是折价交易的，就是说依据规定价值1的A的交易价格往往只有0.85。

所以，下折发生时：交易者付出4份A的资金是0.85×4=3.4；所得是1份A（能卖0.85）+3份母鸡（可以赎回，能得到3）=3.85；

下折发生后，A白得（3.85-3.4）/3.4=13%的收益！！！，外加6%的固定收益，一年如果发生一次下折，A的收益是接近20%！！！

如何快速计算分级A在下折中的收益

【假设】分级B达到或低于0.25元时，下折。此时分级A的净值为1.05，交易价格为0.9元，市场上其他与该分级A利率水平以及分派日期相同，但离下折较远的分级A售价为0.85元。那么以现价0.9元买进，在之后如果发生下折，分级A的收益计算方法：

1.05元原分级A净值—0.25元下折时原B类的净值=0.8元

原分级A的1.05元里，有0.8元转换为0.8份净值为1的新母基，可以按净值赎回，赎回的手续费大多为0.3%至0.5%左右，也可以拆成A、B再卖出。这里不考虑手续费。

原分级A转出去0.8元，还剩下0.25元，这0.25元变成新的0.25份净值为1的新分级A。

好了，见证结果的时候到了：

原100份分级A，市值90元（交易价格0.9元/份）。下折后，变成80元的母基，25份新分级A，价值21.25元（其他距离下折较远的，相同利率条件的分级A的价格0.85元，即25*0.85=21.25）。

共获利：

（80+21.25）—90=11.25元

获利比例：

11.25/90=12.5%

最后，关于下折的最好学习教材是所选基金的招募说明书，一定要耐心阅读。

b级基金在什么情况下才能下折

下折是分级基金不定期折算的一种形式bai，为了保护A份额持有人的利益，约定当duB份额的净值下跌到一定价格（一般是0.25元，转债基金是0.45元）时，基金公司按照合zhi同对分级基金进行向下折算，使得A、B份额的净值都回归到初始净值1。

下折的影响

一旦触发下折，分级A将以母基金的dao形式获得一定的折价收益，以及当期利回息。分级B将扣除溢价资金和支付给A的利息，这部分资金占比因溢价率不同而答定，多数情况下为50%-90%左右。