10年地债最近消息

10年之前的债还不还怎么办啊

假如我站在你的位置：10W块钱10多年了，一般人肯定都能还清了，如果不想赖账的话。

你可以先暗示对方该还款了，这个事情这么长时间了已经影响到你们家庭关系了。相信一般人听到这些应该就是再借钱也应该还的。如果还不还，也没必要留面子了，直接要账就可以了。假如对方是要赖账的态度了。那你就要看看当初的借据或者其他证明证据了。

看你亲戚这态度，10年了，很不乐观啊。

如果人家实在是穷，直接追回剩余款项就可以了。如果真是遇到大无赖了，就上法庭吧，不单要拿剩余款项，还可以按照央行同期贷款利率索要利息。不过尽量不要走这步啊，走这步一定要衡量这个钱和价值和你们亲戚之间的感情。

这个时候，就不需要考虑到面子了，你考虑面子那么你借给他的那个人就会借着你这个弱点，继续不要面子。直接找你那亲戚谈一次，注意方法和语气，实在不行也只有走让法律仲裁，当然这不是人们想看到的。希望能帮助到你望采纳。

呵呵正常情况，，，去要把应该不容易要到，，，要是给对方提醒不给只能使出招赖皮吧赖着不走耍赖别不好意思人家欠的是你的钱也不撕破脸就是给钱就走不给就死活就这样了

国债10年期收益率处于历史低位，最近有回升势态，接下来会怎么走

10年期国债利率短期内估计很难再到前期2.65的水平了，市场预期变了，都觉得现在经济企稳了，央行也从稳增长变为防风险。屋漏偏逢连夜雨，本来大家对宏观流动性就比较敏感了。昨天央行做MLF的时候，还搞一个3.1%的乌龙指。

10年国债收益率大概有多少？

怀抱着“不要倒在黎明前”的坚持，却遭到市场的当头痛击。13日，债券交易员小李看着蹭蹭上行的国债收益率欲哭无泪，当天10年国债收益率大幅上行至3.98%，再度刷新逾三年新高，10年国债期货主力合约盘中最大跌幅达0.67%，期价继续刷新历史新低。

“市场并没有新增利空，甚至10月金融数据全面低于预期，对债市有一定利好，但还是跌成这样，只能说明投资者情绪还是很脆弱。”小李表示。

市场人士认为，当前影响债市的核心因素仍然是基本面和政策面，在经济平稳短期难证伪、通胀预期升温、监管担忧难消的环境下，利率债调整依然难言

结束，尤其市场情绪脆弱可能导致市场再度加速下跌。但在经历10月以来的大幅调整后，利率债配置价值继续提升，商业银行增持迹象较明显，倘若经济数据明显

回落、配置力量逐步显现和金融监管落地信号出现，交易性机会仍值得期待。

莫名大跌再现

短暂盘整近两周后，债券市场再现剧烈调整。

周一(13日)，10年国债活跃券170018开盘就上行2BP报3.94%，这一收益率水平正是10月底创出的本轮调整新高，但空头在这一位

置并未遭遇太大抵抗，上午刚过10点利率就升至3.95%，随后缓步上行，午后加速上冲至3.98%，截至收盘，170018最后成交在3.98%，较前

收盘价上行6BP。

当日国开债跌势更明显，10年期国开债活跃券170215早盘小幅低开于4.6%，早盘震荡上行近6BP至4.6575%，午后又大幅上行约

3BP至4.69%，尽管低于预期的10月金融数据公布后，收益率一度出现小幅下行，但最终仍成交在4.6875%，较前收盘价大幅上行逾8BP。

“今天也没有什么利空，感觉10年国债收益率莫名其妙就要突破4%大关了！”盘中，交易员小李告诉中国证券报记者。

此前的10月30日，也是在没有明显利空的情况下，债市期、现货加速下跌，10年国债收益率盘中最高升至3.94%，刷新本轮调整以来新

高；10年国开债活跃券170215单日上行幅度达到10BP。随后的两周时间，市场陷入了盘整，10年国债收益率主要围绕3.87%-3.89%区间震

荡。然而，就在小李预想10年国债收益率突破4%有难度，或可尝试小幅抄底之际，债市又一次“打脸”多头。

恰如国泰君安固定收益首席分析师覃汉此前所言，债市的境况并没有明显改观，寄希望于大跌后做左侧的投资者再一次感受到“空手接白刃”的痛楚，市场无情地证明，“超跌”并不是“抄底”的理由。

利空仍未“走远”

综合最近两周的信息，债市情绪偏弱并非没有理由。市场人士认为，经济韧性较强、通胀预期回升及对流动性和金融监管的担忧，仍在对债市产生负面影响，在配置需求偏弱和利好催化缺失的背景下，利率债调整依然难言结束。

首先，从基本面来看，近期公布的经济数据实质上对债市利好多于利空。其一，10月PMI环比回落0.8个百分点至51.6，不及市场预期的

52，为债市提供喘息机会；其二，10月进口同比增长15.9%，出口同比增长6.1%，双双不及预期的17.5%和7%，贸易数据不及预期一度带动市场

情绪好转；其三，最新公布的10月金融数据全面低于预期，10月M2货币供应同比增长8.8%，预期9.2%，前值9.2%，10月社会融资规模和新增人

民币贷款分别为10400亿元和6632亿元，预期则分别为11000亿元和7830亿元，数据公布后，10年国开债收益率也一度回落约2BP。

上述经济、金融数据表现疲弱，显示经济增速下行压力犹存，对债市情绪有所提振，然而，如市场人士所言，从历史季节性规律来看，10月经济数据较

9月有所下滑是大概率事件，很难给市场带来更多积极信号，且此前的经济增速放缓一致预期屡屡不能证实，导致投资者心态上要“见了兔子才撒鹰”。

其次，上周公布的10月通胀数据高于预期，令部分市场人士对通胀的担忧升温。数据显示，10月CPI同比上涨1.9%，略高于预期值1.8%，为今年以来的次高；10月PPI同比上涨6.9%，涨幅持平于9月，高于预估中值的6.6%。

“目前看来，明年通胀中枢有进一步抬升的概率，通胀的基本面也可能成为影响接下来债市投资者情绪的一个风险点。”兴业证券表示。

再者，政策面上，监管层最近再度强调金融防风险，国务院金融稳定发展委员会召开了第一次全体会议，可能预示未来各项监管政策将逐步落地，且不排

除未来一段时间内出台重大监管政策的可能性，倘若像市场预期的那样政策力度较大，很可能利空债市；当然，若监管力度不及此前市场预期，监管预期差也可能带

动债市反弹。

此外，随着海外央行持续收紧货币政策，也引发了债市对资本外流或国内货币政策收紧的担忧。不过目前来看，多数机构认为，在人民币汇率弹性较好、中国货币政策独立性较强、中美利差保护足够的背景下，海外政策收紧对国内债市的影响将相对较小。

总的来看，国内经济基本面仍待观察，然而市场对通胀和监管的担忧挥之不去，在市场情绪不稳的情况下，任何风吹草动都可能引发市场大幅波动，债熊的余威显然未散。

何时才有机会

值得注意的是，随着10年国债逼近4%关口，市场对利率债配置价值的讨论也有所升温。事实上，近期不少商业银行已开始主动增持。

从中债登、上清所公布的10月托管数据来看，全国性商业银行10月份大幅增持利率债，其中增持了1560亿元国债，创有史以来单月净增持最高，

并增持了191亿元政策性金融债、2100亿元地方债。此外，10月份城商行合计增持债券922亿元，品种主要集中在国债、政策性金融债和地方债；10月

份农商行合计增持债券968亿元，包括379亿元政策性金融债、171亿元地方债和121亿元国债。

“10月份银行对于国债的托管增量再创新高，10月以银行为持有主力的国债交易量和交易占比也非常平稳，波动较小且未现下行趋势，这一方面反映

出银行认可债券当下的配置价值，同时也反映出由于不确定性因素仍在，银行目前的配置风格仍显被动和观望，主动入场的意愿不强。一旦后续监管政策落地且相对

平稳或者基本面下行趋势重新确认，银行对债券的配置力量或将继续发力，为债券收益率的归位推波助澜。”中泰证券表示。

分析人士认为，考虑到前期债市的暴跌与脆弱的市场情绪相关，配置户对市场利率的认可将有助于整体情绪的改善，然而在经历频频重挫之后，市场信心的恢复需要时间，在没有更明显的利好出现之前，债市调整难言结束，由此趋势性或交易性机会都需要更长时间的等待。

覃汉认为，在目前情况下，本轮下跌趋势如果能够终结，必须满足以下两个条件之一：一是下跌幅度足够大。大的趋势上看，债市正处于第五主跌浪过程

中，相对于前两浪50-70BP的幅度，第五浪的上行幅度在30BP左右，后续仍有较大上行空间。二是潜在利空显性化。市场出现一轮“熊市反弹”的条件，

是“隐性”利空走向“显性化”，并且被大部分市场参与者消化。

那么何时会有交易性机会？对此中金公司指出，也许可以看看年底和明年一季度，这阶段最确定的是供求关系改善。从供给端，一季度一般都是债券发行

淡季。届时一个最积极的变化就是保险“开门红”，将带来债市的配置资金。银行类机构“表”的约束减弱，加上债市相对性价比显现，配置力量有望增强。此外，

美联储12月份加息、年底经济工作会议、年底资金面会否紧张、金融监管政策等都有望在届时证实或证伪。

中金公司认为，目前市场所担心的诸多风险点，未来都存在预期反复的可能，密切关注新的“预期差”出现，有望在年底阶段达到顶峰。对配置盘，量比

价更重要，重要的是收集到足够的筹码，应该积极把握每次调整带来的配置机会。而对交易盘而言，仍需要承受较大的波动风险，耐心等待年底到明年一季度时点可

能出现的交易性机会。

国债也有风险。

国债利率的确定主要考虑以下因素：

1、金融市场利率水平。国债利率必须依据金融市场上各种证券的平均利率水平而定。证券利率水平提高，国债利率也应提高，否则国债发行会遇到困难；金融市场平均利率下降时，国债利率水平也应下调，否则政府会蒙受损失。

2、银行储蓄利率。一般说来，公债利率以银行利率为基准，一般要略高于同期银行储蓄存款利息，以利于投资者购买国债。但不要过高于银行储蓄存款利率，否则形成存款“大搬家”。

3、政府的信用状况。一般情况下，由于政府信誉高于证券市场私人买卖证券信誉，所以在政府信誉高的情况下，国债利率适当低于金融市场平均利率水平。但如果政府信誉不佳，就必须提高国债利率，才能保证国债顺利发行。

4、社会资金供求状况。当社会资金供应充足，国债利率即可降低；当社会资金供应紧张，国债利率必须相应提高。否则，前者可能导致国家额外的利息支付；后者可能导致国债发行不顺利。

国债是一个特殊的财政范畴。它首先是一种非经常性财政收入。因为发行国债实际上是筹集资金，意味着政府可支配资金的增加。但是，国债的发行必须遵循信用原则：即有借有还。债券或借款到期不仅要还本，而且还要支付一定的利息。国债具有偿还性，是一种预期的财政支出，这一特点和无偿性的税收是不同的。国债还具有认购上的自愿性，除极少数强制国债外，人们是否认购、认购多少，完全由自己决定，这也与强制课征的税收明显不同。